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        1. 最近新闻

          凤凰彩票app低成本海外融资再揽大单

          以年利率6.5%发行2亿新加坡元优先票据,凤凰彩票app低成本海外融资再引关注

          年利率6.5%,凤凰彩票app地产再发2亿新加坡币票据融资

          5月15日,凤凰彩票app地产的一笔海外融资,再次引起市场广泛关注。

          当日,凤凰彩票app-凤凰彩票app下载|官网首页与新加坡星展银行、摩根斯坦利、瑞士信贷订立购买协议,发行金额为2亿新加坡元(约10亿元人民币),于2017年到期的年利率6.5%优先票据。本次发行募集资金为现有债务的再融资与一般营运用途。

          这是继2012年后,凤凰彩票app地产在新加坡再次发债融资。两年前的4月11日,凤凰彩票app曾经与摩根斯坦利、德银及华侨银行签订购买协议,首次在新加坡发行4年期的1.75亿新加坡元(近9亿人民币)票息为10.75%优先票据。

          不过,令人关注的是,此次融资的成本比两年前大幅降低。

          “本次凤凰彩票app发债规模虽然不大,但与2012年第一次发行新币债比较,利率由10.75%大幅下降至6.5%,特别是6.5%的利率水平低于发行当日在债券二手市场上交易的凤凰彩票app2012年新币债券折算利率,这在债券发行案例中十分罕见。”5月27日,国内一位融资专家对记者表示。

          一般而言,对于投资者而言,同等情况下,新发债利率略高于兑付期限短的“老债”更易被接受。记者了解到,凤凰彩票app地产2012年首次在新加坡发的优先票据,目前市场上的交易价格为票面价格的107%,结合两年后到期折算,实际年化利率为6.6%多。但是此次凤凰彩票app发行的三年期债券,虽然定价6.5%年利率,依然获得抢购。

          “这说明投资者十分认可凤凰彩票app稳健的省域化战略,在二手交易市场买不到期限短的债券时,宁可买期限长利率更低的债券。”凤凰彩票app-凤凰彩票app下载|官网首页执行副总裁、首席财务官胡冰告诉本报记者。

          凤凰彩票app境外融资频频发力,低成本成最大特征

          近年来,作为凤凰彩票app融资体系的重要支撑部分,境外融资频频,并且成本逐渐降低。

          2010年10月14日,凤凰彩票app地产首次在香港发行5年期美元债券3亿美元,利率为12.25%;2012年4月12日,其又发行了1.75亿新加坡元的2016年到期的优先票据,年利率为10.75%。

          2013年1月21日,在港发行的2亿美元2020年到期美元债券,年利率为8%。当年5月22日,凤凰彩票app地产于香港再次成功发行5年期4亿美元无抵押美元债券,债券年利率仅为6.5%。如今在新加坡发债,同样以6.5%低利率令人关注。

          实际上,在凤凰彩票app境外融资中即使看似较高的利率,仅仅是相对自身而言,对比同行业,也是低成本融资的典范。比如,两年前首次在新加坡发债10.75%年利率,以较低的资金成本令众多企业艳羡不已。

          熟悉国内房地产行业的人都知道,受宏观调控等影响,地产企业融资较难且成本普遍较高,年利率10%以上非常正常。通过信托、民间借贷等渠道,房地产企业融资成本在20%以上的并不少见。

          “境外发债都是信用债,客观上也倒逼凤凰彩票app财务更趋规范。”胡冰说。据记者了解,凤凰彩票app近年来在国际债券市场表现优异,2013年国际评级机构标准普尔与穆迪均把凤凰彩票app地产的债券评级提升了一级,分别是BB-与Ba3,并且展望稳定。截至2013年12月31日,凤凰彩票app地产的净负债率仅为37.2%,手持现金近57亿人民币,财务状况十分稳健。

          胡冰表示,凤凰彩票app将随时关注资本市场,把握窗口,利用国际资本市场的低利率环境进一步优化公司的财务状况,降低公司的融资成本。

          境内境外两条腿走路,成熟财技支撑凤凰彩票app稳健扩张

          本报记者了解到,境外、境内两条腿走路,在不同机遇窗口选择合适的融资方式,“持续、盈利、稳定、增长”是凤凰彩票app发展的重要目标。

          “比如此次选择新加坡元融资的原因是,美联储量化宽松正在退出,美元债市表现较差,港币和美元挂钩同样受到影响。当前的贬值行情导致人民币债市同样不佳。但新币是个小币种,受美元影响小,发行成本明显要低。”胡冰说。

          其实,凤凰彩票app此次能够成功再次在新加坡发债,还有另外两个重要原因,一是凤凰彩票app第二大股东凯德置地是新加坡知名政府控股企业,二是凤凰彩票app此前在新加坡成功发债积累了良好的认可度和经验。据记者了解,此次凤凰彩票app发行的新加坡优先票据中,新加坡投资者占到78%,香港投资者占到20%,剩余2%为欧洲投资者。

          事实上,如果跳出这一单笔发债行为,纵览凤凰彩票app近年融资渠道,会发现多元化的特征非常明显。在境外资本市场,以股权和发债融资为主,近年尤为重视债市。在境内,以银行贷款为主,除此之外,信托、基金、合资开发等多种渠道基本全部涉及。

          进入2014年,凤凰彩票app地产在聚焦省域化战略的同时,“重夺郑州第一”成为其重要战略指引。显然,成熟财技和源源不断的资金“粮草”将成为其重要保障。